用户登录
信息查询
爱建集团(600643)均瑶集团入主 静待定增落地
兴业证券 2016-12-26 15:49
股权结构分散,均瑶集团拟入主:目前公司股权结构较为分散,第一大股东为上海市工商界爱国建设特种基金会,持股比例12.30%,第二大股东为均瑶集团,持股比例7.08%。公司拟向均瑶集团非公开发行股票不超过2.39亿股,发行完成后,均瑶集团将持有公司3.4亿股,占公司总股本的20.34%,成为第一大股东。
均瑶实力雄厚,业务有望协同:均瑶集团业务涉及航空运输、营销服务、教育文化、置业开发、物业管理、投资管理等领域,旗下拥有吉祥航空、大东方等上市公司,以及华瑞银行、华瑞融资租赁等金融牌照,业务有望形成协同效应。
以信托为核心,打造金控平台:公司以爱建信托为核心资产,旗下拥有包括爱建信托、爱建资产管理、爱建产业发展、爱建融资租赁、爱建资本管理、爱建财富管理、爱建香港等核心子公司,同时参股爱建证券等企业。从事以金融、类金融、投资与资产管理、产业四大业务板块,充分发挥综合型和协同性的竞争优势,打造专注于提供财富管理和资产管理等综合服务的金融控股平台。
定增夯实资本,主业快速发展:公司拟通过非公开发行的方式,以每股9.20元向均瑶集团发行股票不超过2.39亿股,募集资金不超过22亿元,用于增资爱建信托、爱建租赁、爱建资本,以及偿还银行借款,增强各子公司的资本实力,进一步拓展相关业务。
盈利预测:我们预计公司2016-2018年净利润分别为6.74亿、8.47亿、10.01亿,对应EPS分别为0.47元、0.59元、0.70元,维持增持评级。
风险提示:非公开发行失败风险,宏观经济下行,信托行业增速放缓,租赁行业发展低于预期。
服务热线:95555    境外服务热线:86-755-84391000
信用卡服务热线:400-820-5555      企业年金服务热线:800-830-8855
金葵花贵宾服务专线:40088-95555钻石贵宾服务专线:40068-95555私人银行服务专线:40066-95555